Apple Pay vs. Google Wallet: El desafio

Apple Google Inversiones 25.02.15

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La reciente adquisición de Google (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL) de la tecnología de pago móvil de Softcard, combinada con un nuevo acuerdo con los miembros de telecomunicaciones móviles de SoftCard, podría allanar el camino para un desafio entre Apple (NASDAQ: AAPL) Pay y Google Wallet.

 

Pero para lograr un predominio, Google tendrá que superar las principales ventajas que Apple Pay que ha conseguido rápidamente desde su lanzamiento en octubre pasado.

Ventajas de Apple

El acuerdo con Softcard parece llevar a Softcard fuera de la competición para pagos móviles con Google Wallet. Propietarios del SoftCard, AT & T (NYSE: T), Verizon (NYSE: VZ) y T-Mobile (NYSE: TMU), no tardaran en bloquear Google Wallet y Google se verá obligada a utilizar algunos IP de Softcard, en una cartera mejorada.

La colaboradora Dana Blankenhorn declaro que Google estaba ganando la “guerra de las billeteras”. Esto parece un poco prematuro, teniendo en cuenta que 2/3 de los pagos sin contacto, según el CEO de Apple, Tim Cook, emplean Apple Pay. Para que Google llegue a dominar los pagos móviles, tendrá que superar las ventajas que Apple ha incorporado en su sistema. Los pagos sin contacto nunca fueron exitosos, ya sea para Softcard o Google Wallet. El éxito de Apple Pay dice que el análisis de Apple tuvo resultados.

Ni Apple ni Google han revelado mucho sobre el funcionamiento interno de sus sistemas de pago móviles, pero Ars Technica (AT) tiene una muy buena discusión sobre los pagos con tarjeta de crédito y la comparación de los dos enfoques de pago móvil. El sistema de tarjeta de crédito implica una gran cantidad de compañías de servicios financieros que realizan diversas funciones involucradas en el procesamiento de una transacción de tarjeta de crédito. La multitud de los dedos en este pastel demuestra lo lucrativo que es.

Veamos las ventajas de Apple.

Ventaja # 1: Participación de los emisores de tarjetas de crédito
Apple ha firmado con cerca de 90 bancos, cooperativas de crédito y otras instituciones financieras que emiten tarjetas de crédito como MasterCard (NYSE: MA) y Visa (NYSE: V). De acuerdo con AT, Google Wallet nunca atrajo mucho apoyo de los emisores de tarjetas, lo que obligó a Google a emplear una solución temporal: la Tarjeta Virtual Google. La Tarjeta Virtual es una tarjeta de débito prepaga emitida por Bancorp Bank (NASDAQ: TBBK).
En lugar de utilizar la cartera (wallet) para pagar directamente desde una cuenta de tarjeta de crédito del usuario (como sería el caso de los emisores de tarjetas de socio de Apple Pay), la Tarjeta Virtual se utiliza como intermediaria. La cuenta de la Tarjeta Virtual es debitada de una compra sin contacto con un comerciante, a continuación, los fondos de la Tarjeta Virtual se reponen de la tarjeta de crédito elegida por el usuario de Google Wallet.
Este sistema indirecto dio a los usuarios Google Wallet la capacidad de emplear casi cualquier tarjeta de crédito o de débito, a pesar del hecho de que los emisores de tarjetas no son socios de Google. Las transferencias son entre el emisor de la tarjeta y Bancorp. El proceso es bastante sencillo para el usuario, pero viene algún costo añadió coste añadido.

 

En una transacción de tarjeta de crédito convencional, la mayor parte del costo nace por el comerciante, que paga una cuota por cada transacción basada en el monto de la transacción. Este es recogido por el banco del comerciante y se distribuye a la red de tarjetas de crédito (como Mastercard), y el procesamiento de transacciones de tarjetas de crédito, por lo general una empresa de servicios separados que recibe la información de la transacción y de la tarjeta electrónica del dispositivo de punto de venta.
La transferencia interbancaria adicional utilizada con la Tarjeta Virtual Google conlleva un suplemento de servicio que tiene que ser pagado por alguien, y el artículo de AT concluyó que era probable que Google paga esa tasa.
En contraste, la mayoría ha asumido que Apple Pay está generando algunos ingresos para Apple, pero los detalles de cómo Apple se ha insertado en el procesamiento de pagos no han sido muy claro. Está generalmente aceptado que el pago por Apple no es un reemplazo para el procesamiento de transacciones convencional, sino una mejora de la misma.

 

Apple supuestamente no conocía a ninguno de los detalles de una transacción, por lo que no está claro sobre qué base podría cobrar una tarifa, o incluso de quién.
Apple podría estar prestando el servicio de forma gratuita, absorbiendo el costo de transacción. O Apple podría cobrar una cuota de suscripción nominal para los emisores de tarjetas para cada tarjeta que se activa en el Apple Pay.

 

Teniendo en cuenta que Apple ya opera una red de servidores extensa para apoyar diversos servicios de iCloud para que le envíe sin gastos directos, un servicio gratis o/a un costo muy bajo, no es impensable. Si Apple Pay está proporcionando la libertad de los emisores de tarjetas participantes, esto podría haber estimulado su rápida adopción.
En todo caso, es claro que la tasa de transferencia adicional inherente al enfoque Tarjeta Virtual Google está ausente de Apple Pay.

 

Ventaja # 2: Privacidad y Seguridad

La aplicación de Google de la Tarjeta Virtual se pone justo en el medio del proceso de transacción. Google rastrea información de tarjeta de compras y almacenes de crédito del usuario del Wallet de sus propios servidores. Google podría no haber necesitado implementar su proceso de transacciones de esta manera, pero es claro por qué lo hace. La información de la transacción es el “producto” que recibe a cambio de los costes de desarrollo y mantenimiento de Google Wallet, incluyendo las tasas de transferencia de fondos que podría tener que pagar por la Tarjeta Virtual.
En contraste, Apple se ha dado cuenta que en esta era de exhibicionismo en YouTube, la privacidad se ha convertido en una mercancía valiosa. Apple Pay ofrece la forma más privada y segura de moneda digital que es también moneda de curso legal, sólo un poco menos anónimo que Bitcoin. Apple no almacena información de la tarjeta de crédito del usuario y no hace un seguimiento o participa en transacciones realizadas con Apple Pay una vez que se llevó a cabo.
Una característica de seguridad adicional de Apple Pay es que una vez que un emisor de tarjetas ha aprobado una cuenta particular para su uso con Apple Pay, en el iPhone se emite un número de cuenta de dispositivo único, que se utiliza para las transacciones de ese dispositivo. Así que incluso el iPhone no conoce el número de su tarjeta de crédito.

Ventaja # 3: Transacciones “sin fricción”
Operar mediante el Apple Pay es facilísimo.  No es necesario tener el iPhone abierto en la pantalla de inicio. Todo lo que se requiere es tener relacionado el iPhone con la terminal de NFC, con el dedo en el botón Touch ID de inicio. El iPhone se despertará, leerá su huella digital, mostrara la tarjeta que está utilizando y procesara la transacción.
Por el contrario, la aplicación de Google Wallet no está tan integrada en el sistema operativo Android OS. Para utilizar Google Wallet, tiene que despertar su teléfono, abrir la aplicación, e introducir un código de 4 dígitos para autorizar una transacción. Si su teléfono está protegido con contraseña, son otros dos códigos para entrar a procesar una transacción.

 

La superación de las Ventajas
Cualquier conjetura de que Google está ganando o puede ganar la “guerra de billeteras” debe asumir que Google debe superar las ventajas enumeradas anteriormente. El éxito de Google Wallet dependerá en gran medida de lograr la paridad en estas tres áreas.
De las tres áreas, la privacidad será la más difícil para Google. Simplemente no parece estar en su ADN corporativo. Que Google se preocupe por la privacidad no es totalmente inconcebible, pero requeriría probablemente un movimiento importante de la gestión de Google, que no veo suceda pronto.
El mejoramiento en estas tres áreas clave son las métricas que los inversores deberían centrarse en medir el progreso de Google contra Apple Pay. Si Google recluta a más socios para su tarjeta, si Google ofrece un mayor nivel de privacidad, si Google Wallet hace más fácil el uso, estos serán los indicadores de progreso. A falta de progreso en estas áreas, Google Wallet no superará el liderazgo de Apple en este sistema de pagos.

 

Mark Hibben

http://seekingalpha.com/article/2948836-apple-pay-vs-google-wallet-the-rematch

 

 

 

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